التحليل الفني

ما هو التحليل الفني؟

التحليل الفني هو محاولات لتوقع حركات الأسعار في المستقبل وذلك من خلال دراسة بيانات السوق السابقة.

معظم التجار يستخدموا التحليل الفني للحصول على"صورة كبيرة" لتاريخ الاستثمار باستخدام الأسعار ، حتى التجار الأساسيين في كثير من الأحيان ينظرون إلى الرسم البياني ليرون إذا كانت مشترياتهم بسعر مناسب أم لا و هل البيع في منطقة التشبع بالشراء أو منطقة التشبع بالبيع أو الدخول عبر السوق جانبية الحركة.


يفترض المحللين التقنيين النقاط التالية :

*

كل أساسيات السوق تنعكس في قاعدة بيانات الأسعار ، اختلاف الآراء والعوامل الأخرى من أساسيات السوق التي لا تحتاج إلى دراسة.
*

التاريخ يعيد نفسه بالتنبؤ ببعض النماذج والعينات ، وولدت هذه الأنماط من خلال حركات الأسعار التي سميت بالإشارات ، وهدف المحلل الفني هو الكشف عن إشارات السوق الحالية بواسطة دراسة إشارات السوق السابقة.
*

تتحرك الأسعار في اتجاهات ويعتقد المحللين الفنيين أن تقلبات الأسعار ليست عشوائية كما أنها غير متوقعة وقد يتحرك الاتجاه جانبيا أو عموديا وهذا عادة سيستمر لفترة من الزمن.

الدخول والخروج في الوقت المناسب
التحليل الفني يمكن أن يضيف الانضباط أو يمكنه أن يقلل من الانفعال في خطتك للتداول ، كما هو من الصعب حجب الانطباعات الأساسية عن نقاط دخولك أو خروجك كما هو مخطط لها ، ولكن التحليل الفني يساعدك أن ترى خطة التجارة الخاصة بك بأكثر موضوعية وهدوء.


أنواع مخططات الأسعار

مخطط البارات Bar charts
وهو النوع الأكثر شيوعا في أنواع الرسوم البيانية والذي يوضح فاعلية الأسعار كل بار يمثل فترة من الزمن وتكون الفترة قصيرة بمثابة دقيقة واحدة أو قد تكون كبيرة لعدة سنوات ، وبمرور الوقت يوضح كل بار من خطوط الرسوم البيانية نماذج وأنماط متميزة للأسعار.

مخطط الشموع Candlestick charts
بدلاً من البار البسيط ، تستخدم الشمعة وكل شمعة توضح ما إذا كانت الأسعار في حالة ارتفاع أم انخفاض ، فتح أو إغلاق وذلك يكون من خلال الفترة الزمنية التي تمثلها الشمعة وكلما تطورت أنماط الشموع يتوفر لنا الكثير من التفاصيل المرئية.

مخطط النقطة Point & figure charts
أنماط النقط والأشكال للرسوم البيانية تشبه أنماط البارات باستثناء Xs و Os الذي يستخدم للإشارة إلى التغير في اتجاه الأسعار ، ومخطط النقطة لا يستخدم النطاق الزمني في يوم بعينه لسعر بعينه.

أنواع المؤشرات الفنية

الاتجاه Trend
يوضح مؤشر الاتجاه بيانات الأسعار على نحو سهل ، وذلك يكون مرئياً بوضوح في الزيادة الثابتة للاتجاهات الجانبية والاتجاهات العمودية ( ومن أمثلة مؤشرات الاتجاه : مؤشرات المعدل المتحرك ، وخطوط الاتجاه ).


القوة Strength
تصف مؤشرات القوة رأي السوق في سعر معين وذلك من خلال دراسة الصفقات المرتبطة بالسوق والتي اتخذها الكثير من المشاركين في السوق ، والحجم أو الاهتمام الواضح وتكون هي المكونات الرئيسية لمؤشرات القوة.


التقلب Volatility
مؤشر التقلب يشير إلى تقلبات الأسعار يوما بعد يوم وذلك بغض النظر عن الاتجاه ، وبسبب هذا التقلب فمن المتوقع حدوث تغيير في الأسعار ( ومن أمثلة مؤشرات التقلب: مؤشر بولنجر باند ).


الدورة Cycle
مؤشرات الدورة تشير إلى الأنماط المتكررة في السوق وكذلك من الأحداث المتكررة في السوق مثل المواسم والانتخابات ومؤشرات الدورة تعمل على تحديد نمط معين في السوق ( ومن مؤشرات الدورة : موجات اليوت ).


الدعم / المقاومة Support/resistance
الدعم والمقاومة تصف مستويات الأسعار التي يكون فيها السوق في وضع ارتفاع وانخفاض بشكل متكرر ، وهذه الظاهرة تعود إلى العرض والطلب ( مثل : خطوط الاتجاه ).

القوة الدافعة Momentum
مؤشرات القوة الدافعة تحدد قوة أو ضعف الاتجاه وذلك بمرور الزمن ، ومؤشرات القوة الدافعة تكون مهمة جداً عند بداية الاتجاه وتقل أهميتها عندها الاتجاه يتغير.

وعند تباعد مؤشر القوة الدافعة والأسعار فإنه يتوقع حدوث ضعف ، وإذا حدث ضعف للأسعار مع القوة الدافعة ذلك يشير إلى نهاية التحرك في هذا الاتجاه وإذا كان اتجاه القوة الدافعة قوى والأسعار في حالة ثبات فان ذلك يشير إلى تغيير محتمل في اتجاه الأسعار ( مثلا : مؤشر ستوكاستيك Stochastic ، مؤشر الماكد MACD ، مؤشر القوة النسبية RSI ).